ГОТОВЬ МАТРАС ШИРЕ, ИЛИ ЧТО ДЕЛАТЬ С ЖАЛКИМИ СБЕРЕЖЕНИЯМИ
Похоже, для россиян, имеющих даже небольшие накопления, наступают не лучшие времена. В апреле крупнейшие банки уменьшили доходность рублевых вкладов. Народ начал менять родную валюту на доллары и нести их в банки, не обращая внимания на низкие ставки. Однако Центробанк этим обеспокоился и готовит «крестовый поход» на валютных вкладчиков. И это – не единственные проблемы на рынке денег.
Еще в прошлом году россияне, имевшие хоть небольшой загашник, соблазнившись повышением процентов, охотно несли деньги на депозиты. Однако не прошло и года, как банки, и прежде всего – крупнейшие государственные, поняли, что экономика в ступоре и компаниям кредиты не нужны. И хотя испуг от новых санкций Запада, которые теоретически могли бы затруднить доступ к рублям, оказался не таким уж критическим, щедрость банков поубавилась.
Сначала в марте снизил депозитную ставку Сбербанк, а ЦБ следом вторично сохранил контрольную ставку на 7,75% годовых. И вслед за Сбером стали резать ставки по вкладам ВТБ, Альфа, Россельхозбанк и другие. В итоге весь приток вкладов в банки, по данным Института Гайдара, был обеспечен счетами в иностранной валюте, а рублевые скукожились на 221 млрд.
Банк России таким разворотом событий обеспокоился, заявила на прошлой неделе первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. И посулила принять меры. Такие возможности у регулятора есть. Например, поднять нормы отчисления в разные фонды. В результате валютные расходы банков вырастут, и они будут вынуждены снизить депозитные ставки. Однако изменит ли это намерение россиян хранить валюту на счетах – еще надо посмотреть. «Многие готовы держать сбережения в долларах даже под ноль процентов», – говорит старший аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.
Деликатность ситуации в том, что валюту несёт в банки не только население: доля корпораций с 25% в конце прошлого года и за квартал нынешнего выросла чуть не до 30%. Главная причина, по мнению экспертов, сохранение масштабных геополитических угроз. По словам Антона Покатовича, аналитика БКС, «без значимых предпосылок деэскалации политических отношений с Западом долларизация будет продолжаться, а Банку России в ближайшей перспективе вряд ли удастся исправить неготовность российской экономики к ней». К тому же, дополняет коллегу Денис Порывай, «сейчас в обязательствах банков не снижается валютная составляющая. Значит, в целом по системе долларовых активов меньше, чем долларовых обязательств. И мер, намеченных регулятором, будет недостаточно».
Особо обращаю внимание читателей на замечание эксперта о том, что долларовые обязательства перед вкладчиками и корпорациями больше, чем долларовые активы банков. И если, не дай бог, им придется выбирать между «физиками» и корпорациями, то первым я бы не позавидовал. В случае острой необходимости доллары на вкладах «физикам» сразу могут и не выдать. Дело еще и в том, что, во-первых, основной запас «зелени» хранится в Фонде национального благосостояния. И если, например, нефтяники в 2019 г. день в день получат из ФНБ до 450 млрд, чтобы не задирать стоимость топлива, то какому-нибудь Иванову, которому приспичило снять доллары со счета, до ФНБ недотянуться. Это под силу только Центробанку, но и регулятор печатает рубли в счет долларов из ФНБ. Сами же доллары так и остаются лежать в фонде до очередного часа пик, который неизвестен даже власти. Вот такая запутанная картинка, от которой «физикам» не легче.
Ну, а свободных долларов в стране просто мало. Несмотря на горячие призывы власти отказаться от расчетов в долларах, Минфин и ЦБ наперегонки чуть не весь прошлый год скупали эту валюту – на всякий случай. Да и призывы России предать доллары анафеме не нашли отклика ведущих стран. Тем не менее Россия в гордом одиночестве попыталась заменить ненавистные доллары хоть чем-то. Судя по весьма скромному докладу ЦБ, с октября 2017-го по сентябрь 2018 г. регулятор вложил доллары из своих резервов в золото, а оно, будь неладно, подешевело. И $ 6,6 млрд улетело. В этот же период ЦБ почти на $100 млрд купил евро и юани, однако и здесь фокус не удался: эти валюты упали в цене. А их переоценка унесла еще $ 10,3 млрд. Итого – потерял ЦБ почти $17 млрд.
Своя игра у Минфина. У него две главные задачи: бюджет без дефицита и создание солидной заначки – опять же на всякий случай. С этой целью продаются облигации федерального займа (ОФЗ) под невиданные в мире проценты. Некоторые аукционы проваливались в результате нашей неуклюжей внешней политики, однако покупатели всё же находятся. И зарубежные, и, главным образом, российские. Минфин гордо извещал об удачах, но помалкивает о неприятных последствиях. На прошлой неделе провалился крупный аукцион – ну, это не впервой. Неприятность еще и в том, что проданные ОФЗ за два месяца вымели с межбанковского рынка более полтриллиона рублей, и банкиры с протянутой рукой кинулись в ЦБ. В конце апреля регулятор опять включил печатный станок и выдал просителям на 20 млрд руб. плюс так называемые безотзывные кредиты 1 трлн.
То ли еще будет? Кредитный «пузырь» к концу I квартала перевалил за 15 трлн руб. Это половина золотовалютных резервов ЦБ и лишь на 3 трлн меньше расходов бюджета РФ. Но денег, что ЦБ вкачал в сектор, мало: аналитики «Эксперт РА» посчитали: чтобы пополнить резервы до нормативных требований, банкам не хватает еще 1,5 трлн рублей. Сумма эта сопоставима с годовой прибылью всей системы. Снова включать печатный станок пока не решаются, а пополнить резервы за счет «физиков» не получится. Надежда тает вместе с доходами населения, большая часть которого сбережения проедает. Так, к началу марта вклады год к году выросли лишь на 8%. Это минимум с сентября 2015 г.
За прошлый год члены Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств опросили около 1 млн должников- «физиков», которые отказываются возвращать кредиты на 1 трлн руб. с гаком. У 47% главная причина – финансовые трудности: потеряли работу, денег не хватает из-за роста цен, не справляются с текущими долгами и т.д. «Безнадежные долги банкам с просрочкой больше трех месяцев достигли почти 1,6 трлн рублей – абсолютный рекорд, перекрывающий даже показатели кредитного бума 2012–2014 годов, – говорит директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. – Если же учесть ипотечные кредиты, то население должно банкам 28,4% доходов».
Но, кроме маяты с потребительскими кредитами, ЦБ продолжает усердно чистить систему от банков, потерявших активы либо из-за безнадежных кредитов компаниям, либо уведённых вороватыми собственниками. На 1 февраля, подсчитали аналитики Райффайзенбанка, эта дыра в банках достигла 10,6 трлн рублей. По оценке международного рейтингового агентства Fitch, с 2013 года ЦБ потратил на расчистку около $80 млрд, или 5,2 трлн рублей по текущему курсу. В ближайшие годы на спасение банковской системы потребуется еще $10 млрд. Но в коня ли корм? За два года сам Банк России «заработал» убыток почти в 900 млрд руб.
Да, по закону, ЦБ независим. Однако по укрупненной картине, что я здесь представил, видно, как затейливо переплетаются потоки рублей и валюты ЦБ и Минфина. Так вот, если вычесть деньги, украденные в банках и опрометчиво закаченные регулятором в систему, то от профицита, которым так гордится Минфин, ничего не останется. Более того, как бы бюджет не оказался в дефиците…
И это не все потери страны. За 6 лет чистки сектора из 2 тысяч банков осталось 480. Каков эффект? Две трети проектов, по оценке международного рейтингового агентства Fitch, не эффективны, трети банков потребовалась повторная санация. Если бы эти банки элементарно обанкротить, государство потратило бы на 500 млрд руб. меньше.
Бизнес и вовсе массовый отзыв лицензий называет «банковским геноцидом». Это, во- первых, лишает бизнес, особенно в регионах, доступа к кредитам, во-вторых, снижает конкуренцию среди банкиров, что повышает стоимость услуг. Государству отошло 70% сектора, а топ-30 банков займут в текущем году порядка 90% рынка. ЦБ оправдывается тем, что статус госбанков у бывших частных временный, но пока же продать «санированные» учреждения практически невозможно: нет покупателей. Наконец, «если банк лишился лицензии, то предприниматели, кредиторы третьей очереди, получают свои деньги последними и часто не полностью», – говорит Михаил Захаров, инвестиционный консультант «БКС Брокер».
Александр Лебедев, владелец Национального резервного банка, о покойных банках не жалеет: все они «представляли собой либо «прачечные» для отмывания грязных денег, либо «пылесосы», с помощью которых хозяева воровали средства клиентов и вкладчиков. Надо возвращать в Россию деньги, выведенные за границу, но похвастать нечем. Государственное «Агентство по страхованию вкладов», которое расплачивается с вкладчиками и реализовывает активы обанкротившихся банков, направило правоохранителям 615 заявлений о преступлениях, возбуждено 486 уголовных дел. Однако за 11 лет АСВ удалось взыскать меньше 1% от ущерба. Преследование в США и Европе затруднено тем, что беглые банкиры получают там политическое убежище, ложно представив себя «жертвами политических преследований».
Между тем, считает Лебедев, нам есть у кого поучиться. После мирового кризиса 2008 года власти США и ЕС во внесудебном порядке взыскали с крупнейших международных банков в виде штрафов и компенсаций более $321 млрд за участие в мошеннических схемах и содействие в уклонении от налогов. 56% этих средств пошли в казну, 38% вернули клиентам. Не менее системно с 2014 года ведется эта работа в Китае, где реализуется специальная программа, которую окрестили «охотой на лис». Создана «Группа высокого уровня» из всех профильных ведомств. Благодаря последовательной и согласованной работе властям КНР удалось добиться экстрадиции 2566 беглых мошенников (1283 вернулись добровольно) и взыскать с них более $2 млрд.
Почему бы странам – жертвам «беловоротничковой» преступности (сумма похищенного по всему миру ежегодно превышает $1 трлн), не подумать над созданием Международного антиклептократического суда, предлагает Лебедев? Такая инициатива от Китая, России, Бразилии, Индии, Нигерии, Мексики, Египта и, возможно, ряда европейских стран (например, Франции и Швеции) могла бы получить поддержку всего мирового сообщества.
Ну, а пока всё больше россиян, от греха подальше, предпочитает хранить деньги под матрасами. Целее будут…
