Градус падения и «кочка» зрения
В прошлый раз я писал о невиданном падении рубля и приводил мнения экспертов, утверждающих, что одна из важных причин этого – снижение нефтяных цен. Увы, они очень быстро опустились ниже $80 за бочку, и пока нет никаких признаков возвращения на прежний уровень.
Тотчас появились утверждения, будто за этим стоит сговор США и Саудовской Аравии, двух ведущих игроков отрасли. Можно привести серию высказываний и политиков, и крупных западных бизнесменов о том, что именно так следует наказать Россию. Однако бросается в глаза одна тонкость: цитаты эти гуляют в основном по общеполитическим изданиям и телеканалам. А деловые СМИ конспирологическому сюжету не уделяют внимания. И правда: после того вовсе не значит вследствие того.
Да и зачем, недоумевают эксперты, саудитам сговариваться с Америкой против России? Во-первых, Штатам опасна цена ниже $50, поскольку себестоимость сланцевой нефти, дающей до 80% прироста всей добычи Америки, выше саудовской. Во-вторых, саудиты заинтересованы в вилке $91-95 и тоже проигрывают от падения цен, хотя их потери куда меньше, чем у соседей по ОПЕК. Королевству, скорее всего, не нравится роль тормоза, поскольку свеж в памяти период из 80-х, когда ему не удалось остановить обесценивание нефти, хотя страна сократила добычу на две трети. А в это время остальные члены ОПЕК поставляли нефти столько, сколько переваривал рынок, занимая освободившиеся ниши. Кстати, этот эпизод опровергает и версию развала СССР в результате, главным образом, ценового удара. Как видите, специалисты по мировой закулисе за 30 лет ничего нового не придумали.
Между тем есть куда как более веские причины падения цен. С 2011 г. предложение нефти растет, а суточное потребление отстает от него на 6-7 тыс. баррелей. Это вызвано и замедлением экономического роста в мире, и размножением энергосберегающих технологий. В июне правительство США разрешило экспорт неочищенной сверхлегкой нефти, сняв запрет, действовавший полвека. Но тем не менее все эти годы, несмотря на запрет, страна наращивала объемы экспорта нефти и нефтепродуктов. В результате Америка, примерно вдвое сократив импорт нефти, вывела нынче её добычу на первое место в мире, опередив Саудовскую Аравию, и к тому же превратилась в чистого экспортера сжиженного газа. Потерявший американский рынок Катар перенаправил свои танкеры-газовозы в Евросоюз и Азию, что зримо изменило топливно-энергетический баланс. Увеличили поставки нефти Ливия и особенно Ирак. В этом году к ним присоединился Иран, в отношении которого опять же нынче значительно ослаблены санкции.
Ну а кроме изменения объемов и направленности потоков экспорта и импорта на рынке работает цикличность. Новейшая история показывает: как только цена черного золота заметно превышает $100 – вскоре жди обвала. Так, исторического максимума нефть достигла в июне 2008 г. И хотя мировой кризис не обрушил спрос на энергоносители, за несколько месяцев нефть со $147 рухнула до $37. Нынешняя динамика, хотя и не копирует один к одному прошлую, но весьма похожа.
Понятно, что никакими политическими происками здесь не пахнет. Это дело рук, в том числе и спекулянтов. Дело в том, что рынок физической нефти едва ли не в сотню раз меньше рынка виртуально финансового. И второй, по сути, рулит первым. Если поднять гарантийное обеспечение фьючерсной торговли в пять раз, говорят специалисты, мир увидит справедливую цену. Она, по некоторым оценкам, ровна сегодня примерно $45, почти вдвое ниже текущей цены. Вот только вносить большие залоги спекулянты не готовы: мизерна рентабельность. Президент Путин недавно заявил о необходимости реорганизовать мировые энергетические институты. Напомню, что подобные предложения звучали и в кризис 2008-2009 годов. И что же? О них забыли, как только нефтяные цены пошли вверх.
Да и сама Россия весьма заинтересована в том, чтобы спекулятивная прибавка сохранилась в нынешнем объеме. Ведь она кормит страну, не способную пока спрыгнуть с углеводородной иглы. Тем более сегодня, когда и с добычей у нас большие проблемы. В мае на Питерском форуме Владимир Путин посетовал, что «производства углеводородов для темпов роста экономики уже не хватает», а наращивать добычу постоянно «не получается». И вот в конце октября я с удивлением прочитал в «Коммерсанте» заявление замминистра Минприроды Храмова о том, что ведомство предлагает, по примеру США, "создать безбарьерную среду для стимулирования отработки технологий трудноизвлекаемых запасов". Для этого, по словам чиновника, нужно предоставить всем желающим – как частным лицам, так и компаниям – возможность бурить на определенном участке на установленный срок. Не нужно покупать лицензию на аукционе, вносить стартовые платежи, наоборот, предоставят льготы, в том числе и налоговые.
Я читал этот текст, а вспоминал сюжет, к нефти прямо вроде бы не относящийся: именно сегодня, в экстазе родного манихейства, по стране громят Макдоналдсы. Уж если быть до конца последовательными, нужно почти со всех россиян снять джинсы. А что? Ведь эти штаны – самый яркий символ ненавистной Америки. Мне скажут, что с джинсами – полный абсурд. Отвечу: не меньший, чем разгром под надуманными предлогами фаст-фуда. Ведь кроме названия с Америкой их ничего не связывает, ибо рестораны на сто процентов принадлежат российским предпринимателям, когда-то купившим лицензии. Так что Америка свое уже получила, а расплачиваться за излишнюю доверчивость родным бюрократам будем мы. Бей своих, чтобы чужие боялись? Кроме того, похудеет бюджет, который и без того не сводится. Уже урезан ряд социальных статей, закрыта онкологическая госпрограмма и так далее. И где гарантии, что люди, рискнувшие повторить американский (!) опыт на баженовской свите в Тюменской области, не попадут под горячую руку псевдопатриотических бюрократов?
Но это не всё. Дело в том, что чиновники, как всегда, пытаются пересадить на российскую почву то, что в принципе не приживется. Чтобы это понять, достаточно посмотреть, почему первая сланцевая революция случилась именно в США. Эксперты выделяют с десяток причин. Назову лишь несколько.
Во-первых, технологические инновации вообще невозможны без долговременного, в несколько десятилетий, госфинансирования фундаментальных исследований, а также опытно-конструкторских работ, которые потом подхватит частный бизнес. Что происходит с реформой РАН, читатель знает, а те инновации, которые чудом появляются, в основном тиражируются на Западе, поскольку на родине не востребованы: Россия превратилась в страну торгашей. Вот и финансируем технологический прогресс на чужбине.
Во-вторых, изначально, с середины XIX века, в США множество мелких участков разбуривали отчаянные первопроходцы. Появление великого множества малодебитных скважин, как ни странно, заставило развивать высокоэффективную, адекватную масштабам сервисную отрасль. В результате стоимость скважин в США на 60-80% дешевле, чем в других странах. Увы, Россия до сих пор не имеет сервисных компаний, способных конкурировать с американскими. Рынок отдан без боя.
В-третьих, либеральная экономическая модель. В США сегодня более 4000 нефтегазодобывающих компаний, из которых около 90% мелких и средних. В России максимум пришелся на конец 90-х: 108 компаний разного калибра. Сегодня их куда как меньше, а доля малых и средних примерно 1 процент! Остальные – монополии или олигополии, в том числе государственные, не способные быстро откликнуться на новые веяния и брать на себя «пионерные» риски. На мой взгляд, именно их державной спесью объясняется тот факт, что игнорируются технологии добычи из баженовской свиты, созданные под руководством академика Ивана Нестерова, которыми извлечено более 10 млн т сланцевой нефти. О геосолитонной концепции профессора Бембеля уж и не говорю, хотя она в разы снижает себестоимость сырья.
В-четвертых, в США право пользования недрами принадлежит землевладельцам. И если американец на своем огороде обнаружил нефть – она его собственность. В России даже крупная компания, открыв месторождение на глубине, не обозначенной в лицензии, будет долго пробиваться через бюрократические барьеры, прежде чем начнет его разрабатывать. Правда, Минприроды и здесь сулит послабления, однако благими намерениями дорога в бюрократический ад выстлана. Разные конечности управленческой сороконожки имеют свои «кочки» зрения и способны выбрасывать удивительные фортели.
В-пятых, разветвленная трубопроводная система доступна любому производителю. В США просто нет естественных монополий, а в России они диктуют экономическую погоду.
В-шестых, банковско-финансовая система США обеспечивает дешевыми и доступными кредитами, а рынки страхуют риски. Что происходит у нас в этой сфере – достаточно поинтересоваться ставками ЦБ и скачками рубля сегодня.
В-седьмых, работают в США не обещания, как в России, а реальные налоговые, инвестиционные стимулы и прочие меры прямой господдержки частного бизнеса.
В общем, международные эксперты считают: «уникальные институциональные условия, лежащие в основе американской сланцевой революции, не найдены где-либо еще». Тем более в России. Американская сланцевая революция имеет глобальные необратимые последствия в мире. Вызванные ею изменения описываются «эффектом домино», «эффектом матрицы» и «эффектом масштаба».
А нашей стране остается расхлёбывать последствия, вызванные градусом падения цены нефти. Во вторник глава Минфина Силуанов заявил: если она будет стоить $60, то экономика уйдет в рецессию. Из-за океана откликнулся глава Энергетического агентства США: падение возможно и до $50. Консенсус-прогноз экспертов – $62 на середину 2015 г., в бюджет которого заложена цена в $96. Посмотрим, куда улетит рубль…
Источник: Игорь Огнев, Тюменская Правда от 22 ноября
