Это ловушка и для людей
Хотя с начала года эксперты и предрекали нелегкие времена для банковской системы, но такую ситуацию не могли представить и в страшном сне.
Еще по итогам прошлого года банки страны показали рекордную прибыль. До уплаты налогов она составила 21,7 млрд. Это чуть меньше уровня Великобритании. И вот такой кульбит: в мае прибыль частных банков – а это около половины всей системы – рухнула почти до нуля. Что же случилось?
Сначала посмотрим, на чем жирели банки. Во-первых, деньги приносили неимоверно задранные ставки по кредитам и компаниям, и «физикам», то есть физическим лицам. Так, средняя депозитная ставка, по данным Центробанка, составляла 9%, а только начальная по кредитам – 15%. Реальная же конечная ставка подскакивала до 38-40%, о чем банки не стеснялись писать даже в рекламе. Конечно, такие «ножницы» позволяли банкам неприлично богатеть.
Ну а в марте Центробанк, стремясь удержать в придуманных рамках инфляцию, за два приема повысил стоимость своих кредитов на 2%, доведя ставку до 7,5% годовых. Напомню: Западная Европа, США и Япония, чьи правительства, а главное – Центробанки, озабоченные не ложными, а реальными проблемами, держали эти ставки около нуля и даже отрицательные.
«Сегодняшние ставки слишком велики для стимулирования роста и модернизации. При этом процент продолжает расти. Беда еще и в том, что рыночными силами его никак не понизишь, потому что для этого нужен свободный банковский рынок, а его в России нет. 75% активов – в руках 20 банков, причем более 80% денежных ресурсов находятся в Москве. И валютный, и кредитный, и депозитный рынки сверхконцентрированы. Их ядро – банки, находящиеся под контролем государства. Монопольно высокая цена денег – один из источников инфляции и замедления экономики», – утверждает завотделом Института мировой экономики и международных отношений РАН Яков Миркин.
Увы, это вовсе не теоретические выкладки. На этой неделе глава Минэкономразвития доложил президенту Путину, что экономика ускоряется: мол, во 2-м квартале рост ВВП достиг 1,2%, тогда как в 1-м составил символические 0,9%.Это, по словам министра, неплохой результат на фоне прогнозов, предсказывавших России сползание в рецессию.
Представьте картинку: министр, глядя честными глазами на президента, жонглирует десятыми долями процента, прекрасно понимая, что погрешность измерения показателя укладывается в два процента. Да и докладывает он о продукте произведенном, тогда как гораздо важнее продукт использованный. А вот с этим ключевым показателем швах: он, по данным все того же Росстата, – на нуле. «Если ставка рефинансирования продержится на текущем уровне в 7,5% до конца года, то базовый прогноз по динамике ВВП на 2014 год подразумевает снижение показателя в пределах 1-5%», – подсчитал аналитик Инвесткафе Тимур Нигматуллин.
Словом, банки жирели на костях экономики. Но до поры до времени и компании, и «физики», если уж очень припирало, шли за дорогими кредитами, надеясь выплатить их, взяв новые. А «физиков» подстегивал азарт или откровенная жадность купить очередную вещь, тем более, если ею обзавелись знакомые. А почему бы нет, когда сплошь и рядом сами же банки не требовали никакого обеспечения потребительского кредита.
Как ни парадоксально, эти причины вместе с другими, о которых я скажу позже, за считанные месяцы превратили в дым бездумно нажитую банкирами прибыль. Вдруг обнаружилось, что компании всё неохотнее возвращают кредиты, поскольку их выручка если не падала изо дня в день, то и не росла вслед за подмороженными объемами производства и торговли. Прежде банки штопали свои бреши кредитами Центробанка. Но тут их собственные долги перед регулятором стали увеличиваться просто катастрофически: до 4,7 трлн руб. Дальше, говорит Алексей Ведев из Института Гайдара, ехать просто некуда, поскольку растущий разрыв закрывать будет нечем. По оценкам экономистов, только в этом году банкам потребуется около $100 млрд дополнительного рефинансирования, из них $30 млрд – с внешнего рынка. Но туда сейчас доступ резко ограничен. В итоге, если за последние 7 лет доля госбанков в активах выросла с 43% до 57%, то теперь она увеличится еще больше. Стало быть, мизерная конкуренция скукожится основательнее. Замедлился и рост частных вкладов.
Свою охапку дровишек в этот пагубный костер подбросил Центробанк. Безнадежно пытаясь остановить падение рубля, в январе–марте ЦБ скупил с рынка рекордные за последние годы 41,5 млрд руб. Естественно, эти миллиарды не достались банкам, которые и без того сидели на полуголодном пайке – опять же спасибо ЦБ за дорогие деньги! На языке финансистов это называется снижением ликвидности. Чтобы восполнить её, банкам опять же приходится брать кредиты у ЦБ и друг у друга, продавать ценные бумаги. Но эти операции дополнительно съедают их прибыль.
Кстати, девальвацию своим неуклюжим вмешательством ЦБ не остановил: рубль укрепился лишь на внешнеполитических новостях, но в ближайшее время эксперты пророчат 36 рублей за доллар.
Ну и, перекормив «физиков», банки резко подвинули потребительские кредиты к роковой черте. Все больше заёмщиков не расплачиваются в срок. Тогда банкиры, стремясь хоть чуть-чуть компенсировать потери, подняли ставки. И попали в заколдованный круг: невозвраты подскочили ещё выше. Оказалось, что каждый «физик» в среднем платит за кредиты четверть своего дохода. Это значительно больше, чем в кризисном 2008-м. «По доле регулярных платежей банкам Россия уже обогнала США, – рассказывает Алексей Ведев. – Мы тратим 12% доходов, а американцы – 10%». При этом новые кредиты уже почти не увеличивают покупательную способность. В 2013 году россияне одолжились на 1,55 трлн рублей, а 1,27 трлн рублей отдали банкам. В результате расходы на конечное потребление выросли меньше чем на 1%. Ярче всего это заметно по автомобилям: только за июнь их продажи упали на семнадцать с лишним процентов, тогда как за полугодие – на семь. Ассоциация европейского бизнеса признала, что падение российского авторынка в 2014 году будет гораздо сильнее тех 5%, которые прогнозировались с начала года: на 12% (в том числе на 16% во втором полугодии).
Есть ещё одна причина падения прибыли: самой большой группе банков (это 30%) не хватает собственных средств для соблюдения норматива достаточности капитала. Причем 63 – системно значимы, поскольку владеют более 60% активов всего сектора и более половины депозитов населения (без Сбера). Этим банкам требуется свыше 300 млрд рублей от государства и еще столько же от собственников, иначе они лопнут. Но где их брать – вот в чем вопрос? В итоге, рейтинговое агенство Standard & Poor’s на днях ухудшило прогноз по перспективам банковского сектора России со стабильного на негативный.
На доходность банков, хоть и косвенно, повлияла вроде бы разумная мера: активная чистка Центробанком всей системы. Началась она почти год назад, когда главой регулятора была назначена Эльвира Набиуллина. За год стало меньше на 81 банк, 61 – лишились лицензии. У последних в балансах обнаружили дыры почти на 200 млрд руб. Другими словами, ЦБ кредитовал эти банки под активы, которые, по большому счету, были дутые. А как их еще назвать, если эти активы на самом деле оценили лишь на 14% от заявленной стоимости! Поскольку чистка шла очень быстро, она, по словам Владислава Резника, депутата Госдумы, первого заместителя председателя комитета по финансовому рынку, вызвала «эффект внезапного окоченения». Даже в документах Ассоциации российских банков действия ЦБ сравниваются с поведением слона в посудной лавке: "В отрасли сформировалась целая цепочка недоверия...". "Создается впечатление, что Банк России проповедует идеологию регуляторного дарвинизма...". "Банковская система находится в состоянии постоянного стресса...". В нормальной стране экс-главу ЦБ непременно спросили бы, куда он смотрел в то время, когда из банков по криминальным схемам годами выводили сотни миллиардов? Однако в России его с почетом отпустили на пенсию.
Я отмечу лишь одно следствие чистки, касающееся владельцев вкладов. По официальным данным, только с октября по декабрь 2013 г. крупные страховые выплаты сократили объем фонда страхования вкладов без малого на 40%. Недавно президент Путин посоветовал г-же Набиуллиной отзывать лицензии, оглядываясь на возможности Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Его представители успокаивают: дескать, волноваться нечего, поскольку АСВ всегда может взять у ЦБ неограниченный кредит на длительный срок, без залога и по символической ставке, а то и обратиться за помощью к правительству. Это правда, но дьявол, как всегда, в деталях, которые бьют по рядовым вкладчикам. Ведь падение доходности фонда страхования, говорит Владислав Резник, не позволяет даже ставить вопрос о поднятии страхового покрытия до 1 млн руб. Следовательно, мы не можем защитить ровно половину наших вкладчиков. И чем интенсивнее работает надзор, тем меньше вероятность получить государственную защиту в будущем. Понятно, что люди нутром чуют угрозу своим кровным и принимают меры. То дробят вклады более 700 тыс. рублей, а то и вовсе снимают деньги и хранят их под подушками.
Словом, эксперты оценивают вероятность банковского кризиса в конце года почти в 70 процентов. Так что интересоваться делами своего банка – совсем не лишнее занятие…
Игорь ОГНЕВ, Тюменская Правда от 11 июля